ngừa rủi ro – hedging là gì ? Cách thực hiện dự phòng rủi ro trong Forex và Hedging lúc thực hiện những giao kèo ngày mai để giảm thua lỗ thế nào cho hiệu quả?
Tôi và bạn sẽ cùng Đánh giá về thuật ngữ Hedging trước khi Tôi cùng bạn lật tẩy chiêu bài áp dụng Hedging làm cháy 90% tài khoản nhà đầu tư của những IB.
Hedging là một thuật ngữ được sử dụng rất đa dạng trên thị trường tài chính. Hedging – đề phòng rủi ro (hoặc phòng ngự giá) chẳng hề là một điều gì đó quá phức tạp, việc Đánh giá trước về Hedging sẽ giúp bạn rất nhiều trong đàm phán. đặc trưng là những người mới
Hedging là gì?[/b]
Cách tốt nhất để hiểu về phòng ngừa rủi ro là coi nó như một hình thức bảo hiểm. lúc mọi người quyết định đề phòng rủi ro, họ đang tự bảo vệ mình trước tác động bị động của một sự kiện tiêu cực đến nguồn vốn của họ. Điều này không ngăn chặn đông đảo những sự kiện bị động xảy ra. tuy thế, nếu như một sự kiện bị động xảy ra và bạn đã bảo hiểm đúng cách, thì ảnh hưởng của sự kiện sẽ giảm đi.
Trong thực tế, đề phòng rủi ro bằng bảo hiểm xuất hiẹn ở khắp mọi nơi. tỉ dụ, lúc bạn tậu bảo hiểm thân vỏ cho chiếc xe Oto mới sắm thì có tức thị các bạn đang tự bảo kê cho chiếc xe của các bạn trước các va chạm do lỗi từ phía các bạn gây ra làm trầy xước, móp méo thân vỏ xe.
những nhà điều hành danh mục đầu tư, nhà đầu cơ cá nhân và tập đoàn sử dụng các công nghệ đề phòng rủi ro để giảm rủi ro của họ trước những rủi ro không giống nhau. tuy thế, trên thị trường nguồn vốn, dự phòng rủi ro ko đơn giản như việc trả một khoản phí cho công ty bảo hiểm hàng năm để được bảo hiểm.
dự phòng rủi ro đầu cơ có nghĩa là dùng một cách chiến lược các phương tiện vốn đầu tư hoặc chiến lược thị phần để bù đắp rủi ro của bất kỳ biến động giá bất lợi nào. nhắc một cách khác, các nhà đầu cơ bảo kê một khoản đầu tư bằng cách tiến hành giao dịch với một khoản đầu tư khác.
Xem thêm: non farm là gì
Về mặt công nghệ, để tự bảo hiểm đòi hỏi bạn phải tiến hành các thương lượng bù trừ chứng khoán có tương quan âm. kèm theo, bạn vẫn phải thanh toán cho loại bảo hiểm này bằng hình thức này hay hình thức khác.
Ví dụ: ví như bạn đang đầu cơ dài hạn vào cổ phiếu của tập đoàn VINGROUP, bạn có thể sắm quyền chọn bán để bảo về khoản đầu tư khỏi các biến động thất thường tạo ra thiên hướng bán thao mạnh. tuy vậy, để mua một quyền chọn bán, bạn phải trả một khoản phí hedge của quyền chọn bán đó.
Do đó, giảm rủi ro luôn có tức là giảm lợi nhuận tiềm năng. Bởi thế, ngừa rủi ro, phần nhiều, là một công nghệ nhằm giảm tổn thất tiềm năng (và không tối đa hóa lợi nhuận tiềm năng). nếu như khoản đầu cơ mà bạn đang ngừa kiếm tiền, các bạn cũng thường đã giảm lợi nhuận tiềm năng của mình. tuy nhiên, nếu như khoản đầu tư thua lỗ và việc phòng hộ của các bạn thành công, các bạn sẽ giảm được khoản lỗ của mình.
hai Lý thuyết về Hedging[/b]
Có hai lý thuyết can hệ tới các động cơ và giá cả bảo hiểm rủi ro
Lý thuyết Bù hoãn sắm của John Maynard Keynes và J.R. Hicks:[/b]
Lý thuyết Bù hoãn tậu do John Maynard Keynes và J.R. Hicks yêu cầu, cho thấy rằng hạn chế rủi ro là động cơ chính để bảo hiểm rủi ro và rằng những người bảo hiểm rủi ro phải trả phần bù rủi ro cho các nhà đầu tư khi ưng ý rủi ro.
fake thuyết Keynes-Hicks nhắc rằng trong điều kiện bình thường trên thị phần hàng hóa, lúc nhu cầu, cung và giá giao ngay dự định sẽ không đổi thay trong 1 số tháng đến và có sự không cứng cáp trong tâm khảm của những nhà đàm phán về những kỳ vọng này, thì giá kỳ hạn, chẳng hạn, đối với giao hàng trong một tháng nhất thiết sẽ thấp hơn giá giao ngay mà các nhà đàm phán dự định sẽ áp dụng một tháng sau ấy.
Điều kiện này tồn tại bởi vì các người nắm giữ hàng tồn kho sẽ sẵn sàng tự bảo vệ mình khỏi rủi ro biến động giá bằng cách bán hiệp đồng ngày mai cho các nhà đầu tư dưới giá tiền giao ngay dự định.
Theo lý thuyết, bằng cách bán hiệp đồng mai sau thấp hơn giá giao ngay ý định, những người nắm giữ hàng tồn kho, những người đã phòng ngừa rủi ro sẽ trả phần bù rủi ro cho các nhà đầu tư.
Xem thêm: phương pháp mới để giao dịch kiếm sống
Lý thuyết Hedging của Holbrook Working[/b]
Lý thuyêt Tiếp theo về Hedging thuộc về Holbrook Working. Working nghĩ rằng bảo hiểm rủi ro được thực hiện với hy vọng thu thừa hưởng nhuận từ sự thay đổi thuận lợi trong quan hệ giá giao ngay – tương lai, để đơn thuần hóa những quyết định kinh doanh và cắt giảm chi phí, chứ chẳng hề chỉ vì mục đích giảm rủi ro.
Hedgers, theo Working, là các người buôn bán chênh lệch giá; tức thị họ tận dụng sự chênh lệch giá trợ thì giữa 2 thị trường để tiến hành sắm một loại hàng hóa ở thị trường này và bán chính hàng hóa ấy ở một thị phần khác. Thế nên, họ phán đoán trên hàng hóa cơ sở vật chất và ưng ý rủi ro.
hai loại Hedger trên thị phần kỳ hạn[/b]
Có hai loại hedger trên thị trường kỳ hạn: chúng được gọi là Short Hedgers và Long Hedgers.
Short Hedgers[/b]
Short Hedgers là những doanh nhân và nhà chế biến thu được hàng tồn kho trên thị phần giao ngay và song song bán một lượng tương đương hoặc ít hơn trên thị phần kỳ hạn.
các hedgers trong tình huống này được cho là tậu dài hạn trong giao dịch giao ngay và bán khống trong đàm phán kỳ hạn.
những thương buôn lúa mì hoặc nhà máy bột mì có 100.000 giạ lúa mì làm hàng tồn kho hoặc đã tậu để giao sau được cho là sẽ khống giả dụ họ bán 100.000 giạ tiểu mạch trong hợp đồng ngày mai.
Bằng cách giữ hàng tồn kho, cả người bán và nhà chế biến đều có thể tìm hàng lúc có dịp nhất và giảm giá cả thương lượng của họ duyệt y ít giao dịch hơn.
Một lợi thế khác đối với doanh nghiệp chế biến trong việc nắm giữ hàng tồn kho là có thể hạn chế ngắt quãng cung ứng.
Cần chú ý rằng những Short Hedgers thường không cung ứng hàng hóa vật chất khi thực hiện hiệp đồng tương lai. Họ “nâng rào cản” bằng cách mua lại hợp đồng mai sau với giá mai sau phổ biến lúc họ bán vật liệu thô hoặc hàng hóa đã qua xử lý trên thị trường giao ngay.
các doanh gia và nhà chế biến thường không bảo kê hồ hết hàng tồn kho của họ để giảm rủi ro.
Quyết định về phần hàng tồn kho cần đề phòng dựa trên kỳ vọng của họ can hệ tới lợi nhuận từ việc giữ hàng tồn kho được dự phòng rủi ro và hàng tồn kho chưa được kiểm soát an ninh trong kho, dựa trên giá cả nảy sinh ở cả hai hình thức giữ hàng tồn kho.
Lợi nhuận trên mỗi công ty hàng tồn kho cho người bán và nhà chế biến đối với hàng tồn kho được bảo hiểm rủi ro của họ, khi thanh lý, là sự đổi thay của giá giao ngay trừ đi sự thay đổi của giá giao sau và chi phí lưu kho. Lợi tức của họ trên mỗi đơn vị hàng tồn kho chưa phân bổ là sự thay đổi giá giao ngay trừ đi giá cả lưu kho.
Long Hedgers[/b]
Long Hedgers là các thương buôn và nhà chế biến đã cam kết chính thức sản xuất một lượng vật liệu thô hoặc hàng hóa đã qua xử lý cụ thể vào một ngày trong tương lai với tầm giá hiện tại đã được ký hợp đồng và những người hiện không có dự trữ vật liệu thô cấp thiết để thực hiện cam kết phía trước của họ.
các đối tác đã cam kết thường tậu cách đề phòng rủi ro cải thiện giá nguyên vật liệu từ thời gian từ thời khắc lập hợp đồng kỳ hạn đến thời khắc tìm được kho vật liệu để thực hiện hiệp đồng.
Bảo hiểm rủi ro được thực hiện bằng cách tìm các hiệp đồng ngày mai của nguyên liệu thô với số lượng tương đương với số lượng nhu yếu để thực hiện cam kết kỳ hạn.
câu hỏi đặt ra là: Trong những tình huống nào thì Long Hedgers có thể thích sắm hiệp đồng kỳ hạn hơn là sắm ngay nguyên liệu thô phê chuẩn giao ngay hoặc mua kỳ hạn để tạo ra những nghĩa vụ của giao dịch bán kỳ hạn của mình.
Long Hedgers có thể thích mua giao kèo mai sau hơn là tậu trên thị phần tiền mặt (giao ngay hoặc kỳ hạn) ví như giá bán mặt hiện tại cao vì khan thi thoảng.
Để biết thêm sàn forex uy tín nhất thế giới hiện nay , đừng quên theo dõi các bài viết mới nhất tại danh mục sàn Forex.